Dne 26. června 2020 bylo v Úředním věstníku EU zveřejněno nové nařízení (EU) 2020/873 (CRR 2.5), kterým se mění CRR i CRR 2 v reakci na pandemii COVID-19. Toto nařízení je použitelné od 27. června 2020.
CRR 2.5 navazuje na návrh Evropské komise zveřejněný dne 28. dubna 2020, o kterém jsme vás informovali v květnovém newsleteru.
CRR 2.5 nemění základní regulační rámec. Přináší však několik změn, které mají zmírnit dopady pandemie a umožnit rychlé zotavení evropské ekonomiky. V následujícím textu stručně uvádíme hlavní změny.
Preferenční zacházení s veřejnými zárukami vztahujícími se na COVID-19 v rámci NPE backstop
Podle současných pravidel CRR jsou banky povinny pro každou nevýkonnou expozici (NPE) stanovit částku, která není dostatečně pokryta opravnými položkami, a následně tuto částku odečíst od kapitálu CET 1.
NPE garantované zárukami od exportních úvěrových agentur mají v průběhu prvních sedmi let od klasifikace mezi NPEs preferenční faktor 0 %. CRR 2.5 rozšiřuje stejné preferenční zacházení na záruky vydané veřejným sektorem v souvislosti s COVID-19.
Aktualizace přechodných ustanovení k IFRS 9
Za účelem zmírnění negativních dopadů implementace IFRS 9 na kapitál zavedla CRR přechodná opatření, která bankám umožnila vrátit zpět do CET 1 kapitálu rozdíl mezi očekávanými úvěrovými ztrátami (ECL) vypočtenými podle IFRS 9 a znehodnocením vypočteným podle IAS 39. Tento rozdíl může být vykázán v kapitálu CET 1 během přechodného období od 1. ledna 2018 do 31. prosince 2022, přičemž dochází k jeho postupnému snižování – 95 % v roce 2018, 85 % v roce 2019, 70 % v roce 2020, 50 % v roce 2021 a 25 % v roce 2022.
Vzhledem k obecnému očekávání, že pandemie COVID-19 výrazně zvýší ztráty ECL, došlo prostřednictvím CRR 2.5 k aktualizaci přechodných ustanovení k IFRS 9. ECL zaúčtované v letech 2020 a 2021 mohou být v letech 2020 a 2021 plně vráceny (100 %) do kapitálu CET 1. V letech 2022 až 2024 se možnost navýšení kapitálu CET 1 postupně snižuje; v roce 2022 je povoleno vrácení 75 % těchto ztrát do kapitálu CET 1, v roce 2023 je to 50 % a 25 % v roce 2024.
Změny ve výpočtu Leverage ratio (LR)
CRR 2 zavedla možnost dočasně z výpočtu LR (z celkové míry expozic/jmenovatele výpočtu) vyloučit expozice vůči centrálním bankám. V případě vyloučení expozic banka namísto 3 % LR musí vypočítat a dodržovat navýšené LR, které kompenzuje vyloučení expozic (kompenzační mechanismus).
CRR 2.5 mění způsob vypočtu kompenzačního mechanismu. Jedná se o trvalou změnu, která platí od 28. června 2021.
Současně banky mohou dočasně do 27. června 2021 z celkové míry expozice vyloučit expozice vůči centrálním bankám, kdy se neaplikuje kompenzační mechanismus.
Vyloučení overshootings ze zpětného testování modelů tržního rizika
Banky používající přístup interního modelu pro výpočet kapitálových požadavků k tržnímu riziku musí denně provádět zpětné testování svých modelů, aby byla zajištěna jejich odpovídají predikční schopnost. Neplnění požadavků na zpětné testování (tzv. „overshootings“) nad určitý počet vede k tomu, že se na požadavky na kapitál pro tržní riziko použije dodatečný kvantitativní multiplikátor.
Podle CRR 2.5 mohou dohledové orgány ve výjimečných případech bankám povolit, aby z výpočtu kvantitativního multiplikátoru vyloučily překročení, ke kterým došlo mezi 1. lednem 2020 a 31. prosincem 2021 (volatilita trhu související s COVID-19).
Dočasné zacházení s veřejným dluhem vydaným v měně jiného členského států
Od roku 2020 se pro účely výpočtu RWA z veřejných dluhů emitovaných v měně ostatních členských států používají rizikové váhy v rozsahu od 0 % do 150 % v závislosti na stupni úvěrové kvality (do roku 2017 se používala 0 % riziková váha a v letech 2018 a 2019 byly použity snížené rizikové váhy).
CRR 2.5 znovu zavádí preferenční zacházení s těmito expozicemi, tj. rizikovou váhu 0 % do konce roku 2022, 80 % snížení přidělené rizikové váhy v roce 2023 a 50 % snížení přidělení rizikové váhy v roce 2024.
Z hlediska limitů velkých expozic platných pro expozice z veřejných dluhů denominovaných v měně jiného členského státu, mohou dohledové orgány bankám povolit, aby jejich expozice činily 100 % kapitálu Tier 1 do konce roku 2023, 75 % do konce roku 2024 a 50 % do konce roku 2025, a to po zohlednění účinků snižování úvěrového rizika.
Dočasné zacházení s nerealizovanými zisky a ztrátami z vládních expozic měřených v reálné hodnotě vykázané v OCI
CRR 2.5 umožňuje bankám od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2022 (období dočasného zacházení) do výpočtu CET 1 nezahrnovat nerealizované zisky a ztráty vyplývajících ze státních expozic oceněných reálnou hodnotou vykázanou v ostatním úplném výsledku (OCI).
Hodnota, která může být vyloučena z CET 1, se v čase snižuje, tj. 100 % v roce 2020, 70 % v roce 2021 a 40 % v roce 2022.
Podpůrné koeficienty pro SME úvěry a infrastrukturní projekty
CRR 2 revidovala podpůrný koeficient pro SME a zavedla nový koeficient pro infrastrukturní projekty, které měly být použity od 28. června 2021.
CRR 2.5 posunuje datum použití obou faktorů už na 27. června 2020.
Zacházení s SW aktivy při výpočtu regulačního kapitálu
CRR 2 přinesla úpravu pravidel pro odpočet nehmotných aktiv od kapitálu CET 1, kdy povinnost odpočtu se nevztahuje na obezřetně oceněná SW. Původní datum použití, tj. 12 měsíců po dni vstupu příslušného regulatorního technického standardu v platnost, bylo v CRR 2.5 změněno na datum, kdy tato norma vstoupí v platnost.
Odložení platnosti Leverage ratio buffer pro G-SII
Implementace Leverage ratio buffer pro G-SII byla odložena. Nové datum použití je 1. ledna 2023.
13-7-2020