Dne 17. ledna 2019 publikoval Evropský orgán pro bankovnictví (EBA) své finální obecné pokyny ke specifikaci typů expozic spojených s obzvlášť vysokým rizikem podle článku 128 (3) Nařízení (EU) 575/2013 (CRR).
„Položky spojené s obzvlášť vysokým rizikem“ představují kategorii expozic platnou ve standardizovaném přístupu pro úvěrové riziko, jak stanoví článek 112 CRR. Těmto expozicím je přiřazena riziková váha 150 %.
První oddíl obecných pokynů vyjasňuje investice do společností rizikového kapitálu společností a do soukromého kapitálu, které jsou uvedeny v článku 128(2) CRR. Tento krok byl iniciován spoustou nejasností o pojetí těchto témat. Investice do soukromého kapitálu nebo společností rizikového kapitálu by měly zahrnovat alespoň nedluhové expozice tvořící podřízené, reziduální pohledávky za aktivy nebo příjmy podniku neregistrovaného na burze, nebo dluhové expozice srovnatelného charakteru. Cílem je zde vytvářet zisk, např. prostřednictvím účelového odkupu (leveraged buyout), prvotní veřejné nabídky (IPO) nebo jiného způsobu prodeje vlastního kapitálu. Investice do společností rizikového kapitálu zahrnují expozice do firem poskytujících financování nově založeným podnikům.
Druhý oddíl specifikuje typy expozic jiné než ty, které jsou explicitně uvedeny v jednotlivých bodech článku 128(2) a které by měly být považovány za položky s obzvlášť vysokým rizikem prostřednictvím aplikace článku 128(3) CRR, protože jsou strukturálně odlišné od běžných expozic v původní kategorii expozic. Zahrnuto sem je mimo jiné financování spekulativních investic. Pokud instituce identifikuje takové typy expozic, měla by to oznámit kompetentním orgánům ve své jurisdikci.
EBA bere v úvahu, že finalizace Basel III vydaná v prosinci 2017 už dále nezahrnuje ustanovení o „expozicích s obzvlášť vysokým rizikem“. EBA však považuje za prospěšné vydat tyto pokyny, aby mohla zajistit harmonizaci a konzistentní zjišťování vysokého rizika institucemi do doby, než budou muset aplikovat jakékoliv revize uvedených ustanovení. Očekává se, že regulatorní rámec Basel III se bude aplikovat od roku 2022 nebo později a bude záležet na evropském způsobu aplikace.
Při zařazování expozic do kategorií by si instituce měly být vědomy prioritizačních kritérií využívajících schéma rozhodovacího stromu podle Nařízení 680/2014 o dohledovém reportingu (viz bod 64, Příloha II tohoto nařízení), kde jsou položky s obzvlášť vysokým rizikem umístěny hned za sekuritizačními pozicemi, které jsou na prvním místě.
27-3-2019