V prosinci 2015 EBA ve své Zprávě o obchodnících s cennými papíry vydala dvě zásadní doporučení. Za prvé, je třeba rozlišovat mezi těmi obchodníky s cennými papíry, pro které poskytují CRD a CRR vhodné obezřetnostní požadavky, a obchodníky s cennými papíry, pro které tyto požadavky vhodné nejsou. Za druhé, by měl být navržen specifický obezřetnostní režim pro ty obchodníky s cennými papíry, na něž by se pravidla CRD a CRR nevztahovala.
V návaznosti na tato předchozí doporučení EBA v září 2017 vydala Názor, v němž prezentuje zjištění a uvádí řadu nových doporučení, která by poskytla proporcionálnější a měně složitý obezřetnostní režim pro obchodníky s cennými papíry, a to na základě parametrů rizikové citlivosti. Jedno z těchto nových doporučení zahrnuje novou kategorizaci obchodníků s cennými papíry, která rozliší mezi systémovými a bankám podobnými obchodníky s cennými papíry, na něž by se vztahovaly plně požadavky CRD/CRR, a těmi obchodníky s cennými papíry, které lze považovat za systémově nevýznamné nebo nepropojené a pro něž by byly určeny specifické požadavky.
Doporučení EBA reprezentuje systémový přístup, který řeší proporcionalitu v sektoru obchodníků s cennými papíry. O problematice proporcionality jsme informovali také v separátním článku.
13-11-2017