Reference poradenství

Vybrané reference

Vybrané projekty z oblastí

Vybrané projekty v oblasti kreditního rizika

LeasePlan Česká republika, s.r.o.: Audit procesů souvisejících s poskytováním leasingů v rámci korporátního portfolia, 2022

ARM spolupracovala s LeasePlan Česká republika na posouzení procesů v oblasti řízení kreditního rizika. ARM se konkrétně zaměřila na zhodnocení metodik, vztahujících se k poskytování leasingu korporátním klientům, z hlediska jejich kompletnosti, správnosti a vhodnosti a souladu se skupinovými metodikami.

Výstupem spolupráce byla zpráva obsahující stanoviska ARM k následujícím oblastem:

• postupy v oblasti poskytování leasingu a jejich dokumentace;
• rozdělení rolí, odpovědností a pravomocí mezi obchodním oddělením a oddělením řízení rizik a přiměřenost personálního obsazení;
• nastavení a používání nástrojů a IT systémů.

„Spolupráce s ARM splnila naše očekávání – předloženou zprávu využijeme při dalším rozvoji metodik a interních postupů. Oceňujeme, že výstupní zpráva obsahuje odkazy na konkrétní části dokumentů, kterých se komentáře ARM týkají. Rovněž pro nás bylo velmi přínosné, že jsme s ARM mohli dílčí závěry průběžně diskutovat,“ Michal Kožuch, Risk Director & Local Compliance Officer.

J&T BANKA, a.s., Spolupráce v oblasti vyhodnocení rizika koncentrace, 2022

ARM spolupracovala s J&T Bankou a.s. v oblasti segmentace klientů pro vyhodnocení rizika koncentrace.

Konkrétně ARM analyzovala s využitím interních i externích dat propojenost jednotlivých segmentů, tj. propojení v rámci konkrétního segmentu i propojení jednotlivých zvolených segmentů mezi sebou. Na základě provedené analýzy byly navrženy úpravy stávající segmentace, které byly průběžně diskutovány se zástupci J&T Banky.
 
Výstupem spolupráce byla výstupní zpráva obsahující detailní popis provedených analýz a finálního nastavení odvětvové segmentace včetně jeho zdůvodnění a vybraných závěrů plynoucích z analýz. Přílohou této zprávy byly dokumenty s podrobnou analýzou jednotlivých segmentů a jejich propojenosti nejen v České republice, ale i ve vybraných evropských zemích.

„Společnost Advanced Risk Management, s.r.o. splnila naše očekávání. Její inovativní postup při nastavení odvětvové segmentace umožnil efektivně využít dostupná data a díky tomu objektivním způsobem odůvodnit zvolenou segmentaci.“ Tomáš Hejduk, Ředitel odboru řízení kreditních rizik

Národní rozvojová banka, a.s., Spolupráce při úpravě metodiky pro stanovení parametru FLI v rámci IFRS 9, 2021

ARM spolupracovala s Národní rozvojovou bankou, a.s. na rozvoji metodiky pro stanovení parametru FLI (Forward-Looking Information), neboli zohlednění vpřed hledící informace pro účely stanovení opravných položek v rámci IFRS 9. 

V rámci spolupráce byly rozpracovány postupy, které umožňují zohlednit různé scénáře očekávaného budoucího vývoje makroekonomické situace a odhadnout jejich vliv na parametry PD a LGD v rámci výpočtu opravných položek. 

Výstupem spolupráce byla: 

• aktualizovaná metodika popisující postupy pro stanovení FLI parametru, způsob jeho zohlednění v rámci výpočtu opravných položek, pravidla pro aktualizaci výpočtu i související role a odpovědnosti;
• výpočetní soubor v MS Excel pro výpočet FLI parametru;
• výpočetní skripty připravené v programovacím jazyce Python pro odhad statistického modelu včetně uživatelského manuálu. 

„Děkuji za spolupráci. Oceňuji především podrobnou, přesto přehlednou podobu jednotlivých výstupů a schopnost ARM reagovat na požadavky vyplývající ze společných diskusí.“ Pavel Fiala, člen představenstva

Banka CREDITAS a.s., Rozvoj behaviorálního modelu depozit bez definované splatnosti, 2021

ARM spolupracovala s Bankou CREDITAS a.s. na rozvoji modelu popisujícího behaviorální charakteristiky depozit bez definované splatnosti. Stávající model (vyvinutý během předcházející spolupráce pro spořící účty) byl rozšířen i na běžné účty.

V rámci začlenění běžných účtů do modelu ARM připravila:

• analýzu segmentace portfolia běžných účtů,
• analýzu nastavení modelových parametrů,
• skripty sloužící k přípravě vstupních dat (v programovacím jazyce Python),
• úpravu výpočetního nástroje (v programovacím jazyce Python),
• napojení na interní databázi a
• poskytla konzultace v oblasti definice finančních institucí dle požadavků příslušné regulace.

„V rámci spolupráce pro nás ARM rozšířila už dříve vytvořený model podle naší dohody a pomohla nám s definicemi některých dílčích aspektů v oblasti řízení IRRBB. Všechny výstupy byly dodány včas a v požadované kvalitě.“ Ing. Věra Žáková, vedoucí oddělení tržních rizik

SKB banka d.d. Ljubljana: Vývoj ratingových modelů, 2021

ARM spolupracovala s SKB na vývoji statistických ratingových modelů pro hodnocení úvěruschopnosti korporátních a retailových klientů. Ratingový model využívá jak finanční, tak behaviorální informace. Konečný rating je získán agregací výstupů z behaviorální a finanční komponenty modelu.

Proces vývoje modelu spočíval v následujících krocích:

• čištění a zpracování dat
• popis a transformace dat
• analýza segmentace klientů (na základě analýzy ARM připravila 2 samostatné modely pro jednotlivé subsegmenty retailových/korporátních klientů).
• jednorozměrná a vícerozměrná analýza
• odhad a výběr modelu (pomocí logistické regrese s WoE transformací)
• testování výkonnosti a stability modelu
• kalibrace modelu
• návrh agregačního modelu a jeho odhad

Proces vývoje modelu byl v souladu s vývojovou metodikou SKB a OTP Group a zároveň bral do úvahy názor expertů SKB i ARM. Ratingové modely společně s podrobnou dokumentací byly připraveny pomocí softwaru R. Všechny modely a jejich komponenty ARM představila vedení SKB na shrnující schůzce.

„Spolupráce se společností ARM splnila všechna naše očekávání. Poskytnuté výstupy byly podrobné, komplexní a kvalitní. Velmi oceňujeme, že s námi společnost ARM pravidelně diskutovala a potvrzovala si jednotlivé aspekty vývoje modelu.“ Dejan Vičič, vedoucí oddělení monitorování rizikového portfolia
 

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o., Spolupráce při vývoji behaviorálního ratingového modelu, 2020

ARM spolupracovala s SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. při vývoji behaviorálního ratingového modelu, jehož účelem je pravidelná aktualizace kreditního hodnocení klientů s menší expozicí. Výstupy modelu lze použít k predikci pravděpodobnosti defaultu na úrovni klienta v horizontu jednoho roku.
 
Spolupráce ze strany ARM zahrnovala zejména:

• přípravu a očištění dat pro účely vývoje statistického modelu,
• volbu vhodných proměnných na základě jednorozměrné a vícerozměrné analýzy,
• návrh modelu společně s ověřením jeho výkonnosti a stability,
• validaci modelu na out-of-sample datech.

Dodán byl rovněž skript v jazyce Python, který automaticky generuje podrobnou dokumentaci ve formátu HTML. V průběhu vývoje bylo průběžně ověřováno plnění předpokladů použitých statistických postupů. Model byl vyvinut tak, aby byl v souladu jak s obecnými teoretickými požadavky, tak i s požadavky definovanými skupinovými postupy.
 
„Jsme velmi spokojeni s kvalitou dodaných služeb ze strany ARM i s hladkým průběhem našich jednání v průběhu celé spolupráce. Oceňuji zejména pružné a ochotné zahrnování našich průběžných návrhů a připomínek.“ Jan Endrle, IRBA project

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., Validace výpočtu PD pro účely IFRS 9 a následná spolupráce při implementaci nálezů z validace, 2019-2020

V první fázi projektu provedla ARM validaci výpočtu parametru pravděpodobnosti defaultu (dále jen „PD“) pro účely stanovení opravných položek v rámci IFRS 9 pro malé a střední podniky. ARM posoudila správnost matematických a statistických přístupů pro výpočet PD, oprávněnost přijatých předpokladů a jejich vhodnost pro účely výpočtu PD pro stanovení opravných položek. Zároveň ARM posoudila přesnost a úplnost metodiky, kvalitu vstupních dat pro výpočet odhadu PD a back-testing odhadů PD v analyzovaném historickém horizontu.

Výstupem spolupráce byla závěrečná zpráva obsahující přehled zjištění ve výše uvedených oblastech a souvisejících doporučení. ARM rovněž dodala i technickou dokumentaci obsahující provedené analýzy a simulace dopadu vybraných doporučení.
 
V druhé fázi projektu spolupracovala ARM s ČMZRB na implementaci nálezů z provedené validace. ARM upřesnila zadání pro úpravy softwaru k výpočtu parametru PD a podrobně ho diskutovala s programátory. ARM zajistila odborný dohled nad implementací jednotlivých doporučení a ověřila správnost jejich implementace. Součástí ověření byla i kvantifikace dopadu prováděných změn.
 
„Advanced Risk Management, s.r.o. podpořila svoje zjištění detailní analýzou odhadu PD, která obsahovala nejen ověření správnosti současného modelu, ale zároveň simulovala i efekt možných úprav a rozšíření současného modelu. Výstupy jsou velmi přehledně zpracovány. ARM dále zabezpečila, aby všechny nálezy byly správně implementovány. S odvedenou prací ARM jsme velmi spokojeni.“ Ing. Pavel Fiala, náměstek GŘ

SKB banka d.d. Ljubljana, Modelování depozit bez definované splatnosti, 2020

ARM pro SKB banku d.d. Ljubljana upravila a vylepšila behaviorální model popisující chování depozit bez definované splatnosti (zejména běžných a spořicích účtů) retailových a korporátních klientů. Cílem modelu bylo zachytit nejen chování klientů z hlediska výběrů z účtů, ale také reakci banky při změně klientských úrokových sazeb v kontextu změn tržních úrokových sazeb.

Výstupy modelu lze použít pro řízení likvidity i pro měření úrokového rizika v bankovní knize (IRRBB).

Hlavní modelované výstupy:

• identifikace volatilní a stabilní části vkladů,
• run-off profily popisující stabilní část vkladů pro likvidní gapovou analýzu,
• repricingové profily popisující jádrovou část vkladů pro alokaci do repricing gapů v rámci měření IRRBB a odrážející změny tržních úrokových sazeb,
• další expertní úpravy profilů pro účely vyhodnocení Supervisory outlier test.

Model je podrobně dokumentován v metodice, která popisuje nejen jednotlivé části modelu a všechny použité metody, ale také všechny související procesy (např. používání modelu a rekalibraci).

ARM dodala model zpracovaný v programovacím jazyce Python, který automaticky generuje úplnou dokumentaci v HTML. Model také exportuje relevantní výsledky do MS Excel. Soubor MS Excel slouží také jako zdroj vstupních dat a parametrů modelu. Používání nástroje, jeho údržba a struktura použitých objektů a funkcí v Pythonu jsou popsány v uživatelské příručce.

„Řešení vyvinuté společností ARM bylo účinné, v souladu s předchozím modelem, robustní vůči měnícím se podmínkám na trhu a zároveň uživatelsky přívětivé. Děkuji za veškerou vaši podporu a odborné vedení.“ Nataša Mohorčič-Zobec, finanční ředitelka

SKB banka d.d. Ljubljana, Spolupráce na vývoji neretailového ratingového modelu, 2019-2020

ARM spolupracovala na vývoji non-retailového ratingového modelu pro SKB. Tento model byl navržen pro malé a střední podniky (SME) i pro standardní korporátní expozice. Struktura modelu zahrnovala finanční a nefinanční část.

ARM nejprve provedla validaci finančního modelu, která zahrnovala vyhodnocení přesnosti a logické správnosti modelu, předpokladů modelu, přístupu ke kalibraci modelu atd.
 
Dále ARM vyvinula nefinanční ratingový model a pravidla pro agregaci finančního a nefinančního modelu za účelem vypracování celkového ratingového hodnocení korporátních a SME klientů.
 
Nefinanční ratingový model byl vyvinut na základě údajů z dotazníků, behaviorálních dat a údajů o finančních trendech. Model byl vyvinut v R softwaru. ARM připravila vzorec modelu spolu s kompletní dokumentací k modelu. Dokumentace byla zpracována jak ve formě podrobné technické verze, tak i formou shrnutí.

„Chtěl bych poděkovat ARM za spolupráci při vývoji non-retailového ratingového modelu. Spolupráce splnila všechny naše požadavky, protože všechny výstupy byly navzdory těsným termínům dodány včas a v požadované kvalitě .“ Dejan Vičič, Head of Risk Portfolio Monitoring

Poštová banka, a.s., Rozvoj aktivit a procesů v oblast risk modellingu, 2019-2020

ARM spolupracovala s Poštovou bankou, a.s. při rozvoji aktivit a procesů v oblasti risk modellingu. Spolupráce spočívala především v přípravě rámce vývojové metodiky kreditních modelů a vývoje vzorového skóringového modelu na jednom zvoleném retailovém segmentu klientů. 
Metodika kreditních modelů pokrývá především: 

• vymezení účelu modelu a požadavků na něj kladených,
• přípravu datového vzorku pro vývoj a testování modelu, 
• jednorozměrnou a vícerozměrnou analýzu dat,
• odhad a výběr modelu,
• vyhodnocení stability a výkonnosti modelu, 
• kalibraci modelu.

Společně s metodikou byly připraveny i skripty v jazyce Python, které umožňují provést výpočty a odhady popsané v metodice. Skripty zároveň umožňují automatizovanou přípravu analyticko-technické dokumentace vyvíjeného modelu. 
 

„Dodané výstupy (metodika a předané skripty) budou velmi nápomocné mému týmu při vývoji dalších kreditních modelů. Spolupráce s ARM byla opět na vysoké úrovni profesionality.“ Ředitelka odboru Risk management retailu

Pražská energetika, a.s., Aktualizace metodiky pro řízení kreditního rizika, 2019

ARM pro společnost Pražská energetika, a.s., (PRE) aktualizovala metodiku pro řízení kreditního rizika B2B zákazníků. ARM metodiku aktualizovala v části věnované interním modelům pro řízení kreditního rizika, zejména v oblastech:

• model governance,
• používaní modelů při hodnocení protistran,
• monitoringu modelů a jejich backtestingu,
• pravidel a postupů rekalibrace modelů.

ARM současně na základě aktualizovaného modelu pro předpověď platební morálky klientů provedla revizi algoritmu používaného pro výpočet očekávaného počtu dnů po splatnosti.

„Spolupráce s ARM při aktualizaci metodiky pro řízení kreditního rizika splnila naše očekávání. ARM připravila návrh aktualizace, který jsme společně diskutovali. Na základě návrhu a diskusí ARM připravila finální metodiku. Ocenili jsme znalosti a zkušenosti expertů ARM s řízením kreditního rizika a interních modelů.“ Jan Jeřábek, Vedoucí oddělení Podpora prodeje PRE.

Poštová banka, a.s., Posouzení skóringových modelů, 2019

ARM provedla expertní ověření retailových skóringových modelů využívaných v Poštové bance, a.s.
Ověření se týkalo jak statistických modelů, tak modelů, které byly založeny na expertně stanovených pravidlech, a zahrnovalo zejména následující oblasti: 

• expertní zhodnocení logické a věcné správnosti modelové dokumentace,
• posouzení způsobů zpracování dat včetně zacházení s chybějícími a odlehlými pozorováními, postupů používaných pro transformaci dat a postupů pro uchovávání dat,
• posouzení způsobu volby vysvětlujících proměnných,
• expertní zhodnocení predikční schopnosti/síly modelu,
• způsob kalibrace modelů na tzv. Master scale používanou Poštovou bankou,
• expertní hodnocení způsobu a kvality interního monitoringu, validace a řízení skóringových a ratingových modelů a jejich implementace.

Výstupem spolupráce byla zpráva, která popisovala zjištění a formulovala doporučení ARM. Zjištění a doporučení byla zařazena do několika kategorií z hlediska jejich závažnosti a dopadu na celkové fungování banky. Dále byla ve zprávě uvedena východiska pro ověření modelů. Celkové zhodnocení ověřovaných modelů bylo uvedeno v manažerském shrnutí. 

„Doporučení ARM byla jasná, srozumitelná a dobře strukturovaná a pomohla nám identifikovat prioritní oblasti dalšího rozvoje skóringových modelů.“ ředitelka odboru Risk management retailu

Ezpada s.r.o., Vytvoření ratingového modelu pro velké korporátní protistrany, 2019

ARM vytvořila pro společnost Ezpada s.r.o. ratingový model pro hodnocení kreditního rizika velkých korporátních protistran. Ratingový model na základě vstupních dat o finančních a nefinančních charakteristikách přiřadí protistraně interní ratingový stupeň, který reprezentuje úroveň kreditního rizika protistrany a pravděpodobnost jejího defaultu v jednoročním horizontu. Pro účely tvorby ratingového modelu ARM připravila seznam finančních a nefinančních ukazatelů, které byly otestovány z pohledu jejich schopnosti rozlišovat úroveň úvěrového rizika jednotlivých protistran. Nejvhodnější ukazatele byly zahrnuty do modelu. ARM rovněž vytvořila interní ratingovou stupnici a provedla kalibraci vytvořeného modelu na tuto stupnici.

„Spolupráce s ARM splnila naše očekávání. Vytvořený ratingový model poskytuje robustní nástroj pro řízení kreditního rizika protistran.“, Michal Papež, Head of Risk and Compliance  

Česká spořitelna, a.s., Co-sourcing auditu validace ratingových systémů a rizikových parametrů PD, LGD a CCF, 2018

ARM se v České spořitelně, a. s., (dále jen „ČS“) společně s interním auditem ČS podílela na auditní kontrole validačních protokolů pro ratingové modely a pro rizikové parametry PD, LGD a CCF. Hlavním cílem spolupráce bylo posouzení souladu validačních protokolů ČS a Stavební spořitelny České spořitelny, a. s., s pravidly definovanými příslušnými skupinovými metodikami. ARM posoudila jak strukturu validačních protokolů, tak i způsob vyhodnocení jednotlivých validačních metod a správnost tohoto vyhodnocení. Během ověření se ARM zaměřila zejména na ověření, zda protokoly obsahují všechny potřebné údaje a zda se v nich nevyskytují chyby, které by ovlivňovaly celkové vyhodnocení validace anebo vyhodnocení některé konkrétní validační metody. ARM vypracovala výstupní zprávu obsahující celkový přehled auditních zjištění, jimž přiřadila závažnost podle jejich dopadu na výsledky validace, a připravila pro každé zjištění i doporučený postup k odstranění nedostatků.  

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o., Gapová analýza a roadmapa pro implementaci A-IRB přístupu, 2018

ARM připravila gapovou analýzu pro SG Equipment Finance Czech Republic, s.r.o., (dále jen „SGEF“) v rámci projektu pro implementaci pokročilého IRB přístupu. Gapová analýza hodnotila současný stav v SGEF s ohledem na současné a připravované regulatorní požadavky stanovené v CRD, CRR a souvisejících technických standardech a pokynech a navrhla kroky, které povedou k vyřešení identifikovaných gapů. Hodnocení bylo provedeno v následujících oblastech:

• IRB portfolio segmentace
• Definice defaultu
• Ratingový systém a PD model
• Nástroje snižování úvěrového rizika
• Výpočet LGD
• Ostatní procesy a aktivity (např. výpočet RWA, COREP, interní audit, IFRS 9, ICAAP, corporate governance, IT systémy)

Na základě gapové analýzy ARM odhadla pracnost a náklady potřebné k vyřešení jednotlivých gapů tak, aby byla zajištěna implementace pokročilého IRB přístupu v cílovém horizontu. Kapacity byly alokované nejenom na jednotlivá oddělení v SGEF, ale i na oddělení mateřské společnosti a centrály. Odhadnuté člověkodny byly následně použity k přípravě implementačního plánu, kde ARM vzala v úvahu závislost jednotlivých aktivit. Nad rámec projektu ARM připravila nástroj pro výpočet doby návratnosti.

“Všechny výstupy ARM splnily naše očekávaní a byly velmi nápomocné při přípravě detailního plánu pro implementaci pokročilého IRB přístupu. ARM rychle pochopila naše potřeby a cíle. Velmi oceňujeme, že všechny výstupy byly doručeny ve vysoké kvalitě, srozumitelně, a navíc i v dohodnutých termínech v takto náročném projektu.“ Head of Risk  

Moravský peněžní ústav - spořitelní družstvo, Preskóringový nástroj provozního financování, 2017 

ARM vyvinula preskóringový nástroj pro posouzení úvěruschopnosti korporátních klientů pro účely provozního financování. ARM ve spolupráci s MPÚ definovala skupinu vhodných finančních i nefinančních charakteristik klienta a poskytla expertní nastavení modelových KO kritérií. Preskóringový nástroj umožňuje nejen posouzení úvěruschopnosti klientů, ale také indikuje výši úvěrového rámce pro předschválené klienty. Preskóringový nástroj byl vytvořen ve dvou verzích, aby vyhovoval požadavkům jak obchodního oddělení (využívajícího výhradně manuální zadávání charakteristik individuálního klienta), tak i pracovníkům risk managementu (preferujících pokročilé dávkové zpracování). ARM vytvořila také nástroj, který usnadňuje analýzu preskóringových výsledků při zkoumání vlivu uživatelem definovaných hodnot jednotlivých KO kritérií.

„Oceňuji úsilí, jež vyvinul tým společnosti Advanced Risk Management, s.r.o., pro finalizaci projektu, jakož i jeho porozumění potřebám MPÚ. Preskóringový nástroj nám usnadňuje práci a šetří čas pracovníků risk managementu a obchodního útvaru.“ Ředitel odboru řízení rizik, Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo  

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., Vývoj prescoringového modelu pro hodnocení rizikovosti klientů, 2017

ARM na základě statistické analýzy anonymizovaných externích dat a dat Unicredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen „UCB“) týkajících se vybraných smluvních parametrů klientů vytvořila prescoringový model pro vyhodnocení rizikovosti klientů v rámci poskytování předschválených spotřebitelských úvěrů. ARM vytvořila model založený na logistické regresi. Pro dosažení optimální kvality modelu byl model vyvinut na vývojovém vzorku a jeho predikční schopnost byla zpětně testována na validačním vzorku. Součástí vývoje modelu byla jeho kalibrace na cílovou centrální tendenci a dodatečné expertní úpravy základního modelu provedené po konzultaci s UCB. Výstupem spolupráce byl protokol v anglickém jazyce, který obsahoval informace o vývoji modelu a jeho specifikaci. Zároveň zde byly prezentovány výsledky modelu nejen pro vývojový a validační vzorek, ale i pro aktuální vzorek klientů. Nedílnou součástí protokolu byly technické pokyny pro implementaci modelu.
„Spolupráca s Advanced Risk Management, s.r.o. naplnila naše očakávania, práca na projekte a jeho výstup boli realizované v súlade s požiadavkami, včas a v dobrej kvalite. Osobitne si cením iniciatívnosť ARM pri kontrole kvality a spracovaní externých dát použitých pri vývoji.“ manažer oddělení Ratingové a scoringové modely

Moravský peněžní ústav - spořitelní družstvo, Expertní posouzení skóringového modelu pro faktoring, 2017

ARM expertně posoudila skóringový model, který Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo (dále jen „MPÚ) zavádí pro účely předschválení rámce faktoringu na úrovni klienta. Spolupráce se týkala zejména těchto oblastí:

• revize dokumentace ke skóringovému modelu a souvisejících předpisů,
• posouzení vhodnosti volby vstupních charakteristik modelu,
• posouzení nastavení parametrů modelu a
• kontrola funkčnosti výpočetního nástroje.

Tým ARM osobně prezentoval výstupní zprávu, která obsahovala zjištění k modelu a jeho dokumentaci seřazená dle závažnosti doplněná o doporučený postup vedoucí ke zlepšení modelu, zjednodušení a zpřehlednění jeho dokumentace, či odstranění nesouladu v podkladových materiálech. Součástí spolupráce byla i úprava metodiky pro výpočet rizikové marže. ARM navrhla způsob výpočtu rizikové marže pro regresní a bezregresní faktoring tak, aby byl konzistentní se stávající metodikou používanou pro další běžně poskytované produkty MPÚ.
„Společnost Advanced Risk Management, s.r.o., je pro nás spolehlivým partnerem. Tak, jako v ostatních projektech, na kterých jsme s ARM spolupracovali, i zde byly všechny výstupy dodány v termínu a v očekávané kvalitě.“ Ředitel odboru řízení rizik

Vybrané projekty v oblasti operačního rizika

Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s., Konzultace k řízení operačního rizika, 2020

ARM zpracovala pro Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s., (EGAP) analýzu a nezávislé posouzení stávajícího systému řízení operačních rizik. V rámci zpracované analýzy ARM připravila návrh doporučení pro další rozvoj metod a postupů používaných při řízení operačního rizika, například v oblasti klíčových rizikových ukazatelů, analýzy scénářů a reportingu. Součástí konzultace byla i příprava návrhu postupu a doporučení ohledně pořízení nového softwarového nástroje pro řízení tohoto rizika.
Výstupní zpráva popisuje výsledky provedené analýzy a podrobně uvádí všechna doporučení.
„Spolupráce s ARM na analýze systému řízení operačního rizika nám pomohla formulovat hlavní priority rozvoje řízení tohoto rizika v dalším období. V průběhu poradenství jsme ocenili zkušenosti ARM s řízením operačního rizika. Připravená Výstupní zpráva pro nás představuje dobrý návod, jak dále postupovat při rozvoji našeho interního systému“, Silvie Goldscheiderová, výkonná ředitelka Úseku řízení rizik a ředitelka Odboru řízení rizik.

Equa bank a.s., Implementace metody Standardised Approach (TSA) pro operační riziko, 2017 

ARM spolupracovala s Equa Bank, a.s. při realizaci přechodu banky z přístupu základního ukazatele (BIA) na standardizovaný přístup (TSA) k operačnímu riziku dle CRD IV. Součástí spolupráce byl úvodní workshop k přístupu TSA, kde byl diskutován způsob výpočtu kapitálového požadavku a kvalitativní požadavky na procesy podmiňující použití této metody. Dále ARM dle účetní metodiky Equa Bank společně se zástupci Equa Bank vytvořila metodiku pro výpočet kapitálového požadavku metodou TSA v souladu s CRD IV a související legislativou. Součástí metodiky byl postup pro přiřazování činností Equa Bank do jednotlivých obchodních linií.
„Advanced Risk Management, s.r.o. nám pomohla připravit metodiku pro výpočet kapitálového požadavku přesně podle naší dohody. Děkujeme za spolupráci a těšíme se na další.“, Head of Enterprise Risk Department

Vybrané projekty v oblasti tržního rizika

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., Spolupráce při rozvoji dokumentace popisující oblast behaviorálního modelování vkladů a úvěrů, 2021

ARM poskytla Stavební spořitelně České spořitelny, a.s. poradenské služby při rozvoji behaviorálních modelů pro účely úrokového rizika bankovní knihy (IRRBB).
Konkrétně ARM poskytovala konzultace v dílčích částech behaviorálního modelování vkladů, zejm. se jednalo o návrhy možného rozšíření původního modelu v oblasti segmentace, zahrnutí expertního pohledu a analýzy citlivosti na vývoj tržních úrokových sazeb.

Ve druhé fázi se ARM podílela na revizi dokumentace behaviorálního modelování vkladů, úvěrů i dalších položek portfolia SSČS pro účely měření IRRBB, zejména:

• popis jednotlivých modelů využívaných při behaviorálním modelování,
• popis relevantního portfolia a jeho specifik,
• datové zdroje,
• postup aplikace výstupů modelů pro další využití a
• základní informace o monitoringu a zátěžovém testování behaviorálních charakteristik.

„S průběhem spolupráce jsme byli spokojeni a oceňujeme hladký průběh a kvalitu spolupráce při aktualizaci dokumentace.“ Miloš Lisý, ředitel řízení rizik

Expobank CZ a.s., Revize a aktualizace systému interních limitů pro obchodní knihu, 2019

Expobank CZ a.s. spolupracovala s ARM na revizi a aktualizaci interního systému limitů pro obchodní knihu.
ARM na základě analýzy aktuálního systému limitů Expobank připravila návrh nového systému, který pokrývá měnové, úrokové, akciové a kreditní riziko. U každého limitu ARM podrobně popsala:

• definici limitu,
• algoritmus výpočtu,
• přístup k odvození limitní hodnoty,
• ostatní relevantní parametry.

ARM současně připravila návrh agregátního limitu pro celou obchodní knihu na principu Value at Risk.
 

„S ARM se nám velmi dobře spolupracovalo. Navržený systém interních limitů pro obchodní knihu odpovídá požadavkům banky a umožní nám obezřetně realizovat obchody na finančních trzích v souladu se strategií a rizikovým apetitem banky.“, Martin Kubíček, CRO

Vybrané projekty v oblasti rizika likvidity

Vybrané projekty zahrnující řízení rizik

42 Financial Services a.s.: Revize systému řízení rizik, 2020

Čepro, a.s.: Rozvoj systému řízení rizik (EWS, compliance rizika, BCM), 2018-2020

ARM spolupracovala s ČEPRO, a.s., při rozvoji systému řízení rizik v následujících oblastech: 

• příprava konceptu EWS (Early Warning System) včetně jeho napojení na katalog rizik za účelem lepšího sledování významných rizik ex-ante,
• pomoc při rozvoji hodnocení rizik z hlediska Compliance a rozšíření katalogu rizik o toto hodnocení,
• pomoc při zdokonalení procesu BCM (Business Continuity Management) v níže uvedených oblastech:
  • začlenění procesu BCM do systému řízení rizik,
  • standardizace postupu pro BIA (Business Impact Analysis) pro identifikaci klíčových procesů a vytvoření nástroje pro zaznamenání výsledků BIA,
  • návrh jednotné struktury BCP (Business Continuity Plans),
  • propojení dílčích oblastí BCM s řízením mimořádných událostí, havarijním plánováním a dalšími podprocesy.

„Ve spolupráci s ARM systematicky zlepšujeme systém řízení rizik, jak v oblasti měření rizik, tak v oblasti řízení rizik. Vzájemná diskuse nad jednotlivými oblastmi řízení rizik a zkušenosti ARM nám pomáhají dosáhnout našich plánů.“ Ing. Zdeněk Stejskal, vedoucí odboru HSE

ČEPS, a.s., Spolupráce při aktualizaci a revitalizaci systému řízení rizik, 2018

Společnost ČEPS, a.s. (ČEPS) spolupracovala s ARM při aktualizaci a revitalizaci systému řízení rizik uplatňovaného v naší společnosti. ARM ve spolupráci s ČEPS navrhla hlavní prvky systému řízení rizik:

• Klasifikaci rizik,
• Organizaci řízení rizik,
• Role a odpovědnosti jednotlivých řídicích úrovní a útvarů,
• Metodologii měření a hodnocení rizik,
• Evidenční dokumentaci (kartu rizika).

"Hlavní konzultant ARM pan Radek Křička velmi efektivně prezentoval hlavní prvky systému řízení rizik managementu ČEPS a rovněž připravil návrh interní směrnice Řízení rizik. Výstupy zpracované ARM plně splnila naše očekávání. Velmi podnětné pro další rozvoj systému řízení rizik byly i diskuse na jednotlivá témata a detailní řešení specifických procesních kroků." Head of Internal Audit  

J & T BANKA, a.s., Konzultace v oblasti řízení úrokové rizika bankovní knihy (IRRBB), 2018

ARM poskytla J&T Bance konzultace při rozvoji metodiky pro řízení úrokového rizika bankovní knihy (dále jen „IRRBB“). Konzultace spočívaly v posouzení pracovních verzí aktualizované metodiky pro řízení IRRBB z pohledu úplnosti a správnosti využívaných postupů a jejich souladu s regulací. ARM se vyjadřovala nejen k souladu se současně platnou regulací, ale hodnotila i soulad s chystanými požadavky, které jsou obsaženy zejména v dokumentu EBA/CP/2017/19 a navrhovaných novelách CRD a CRR. Jednotlivá zjištění ARM, doporučení vedoucí k jejich nápravě a dodatečné dotazy J&T Banky byly diskutovány v průběhu několika workshopů.
„Konzultace Advanced Risk Management, s.r.o., nám pomohly při rozvoji metodiky pro řízení úrokového rizika bankovní knihy, zejména byly přínosné při návrhu řešení problematičtějších oblastí. “ ředitel odboru řízení rizik  

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., Posouzení rizikového apetitu, 2017

Předmětem spolupráce mezi ARM a Stavební spořitelnou České Spořitelny, a.s., bylo posouzení rizikového apetitu a souvisejících dokumentů. ARM předané dokumenty zhodnotila z hlediska předmětu činnosti SSČS a též s ohledem na regulatorní požadavky. Během workshopu byly diskutovány jednotlivé kvantitativní i kvalitativní limity používané v SSČS. Výstupem spolupráce byla osobní prezentace dílčích doporučení.
„S průběhem spolupráce jsme byli spokojeni a výstupy byly v očekávané kvalitě.“, Ředitel úseku řízení rizik

Vybrané projekty v oblasti finančního řízení

Vybrané projekty v oblasti analýzy dat

Skupina ČEZ v Rumunsku (Tomis Team SA), Simulace budoucích příjmů větrných elektráren, 2020

ARM vytvořila pro Tomis Team SA (bývalý člen skupiny ČEZ v Rumunsku) model simulující budoucí roční příjmy z výroby elektrické energie ve větrných elektrárnách společnosti. Prvním krokem spolupráce byla simulace předpokládaných budoucích cen elektřiny a objemu její produkce ve větrných elektrárnách. Následně byla posouzena korelace mezi cenami elektrické energie a jejími jednotlivými zdroji i mezi celkovou produkcí větrné energie v Rumunsku a produkcí větrných elektráren vlastněných společností. Výstupem spolupráce byl kombinovaný model celkových ročních příjmů větrných elektráren, zahrnující výše uvedené aspekty.

Mezi parametry při simulaci rozdělení budoucích ročních příjmů patřily:

• expertně určená rozdělení budoucích cen elektřiny (s odlišným průměrem, směrodatnou odchylkou i tvarem rozdělení),
• empirické a expertně určené rozdělení objemu elektřiny vyprodukované ve větrných elektrárnách,
• zvažované korelace mezi produkcí elektrické energie ve větrných elektrárnách a cenami elektřiny.

Součástí závěrečné zprávy bylo také testování výsledků dílčích analýz a porovnání nasimulovaných rozdělení ročních příjmů.
 

„Analýzy, které nám ARM dodala, nám poskytly cenný náhled na provázanost mezi jednotlivými aspekty, které mohou ovlivňovat příjmy z produkce našich větrných elektráren, včetně zohlednění možných vlivů vyššího podílu obnovitelných zdrojů na celkové výrobě elektřiny. S odvedenou prací ARM jsme velmi spokojeni.“ Gabriel Negrescu, CEO, Tomis Team SA, CEZ Group